我国债券基金规模已达1.39万亿

我国债券基金规模已达1.39万亿

  尤其在固定收益投资领域,工银瑞信拥有固定收益投研团队近50人,债券交易执行团队近20人,实行投资决策委员会领导下的基金经理、投资经理负责制,已搭建6个固定收益投资能力中心。基金经理从业经验平均近10年,投资团队稳定性显著优于行业平均水平,为管理大体量基金提供支撑。江明波、杜海涛、欧阳凯等共获得8次“最佳固定收益投资基金经理”英华奖,为业内最多。近年工银瑞信更在国内基金公司中独家获得《Asia
Asset ManaGEment 》“2013年度中国最佳债券基金公司”、《Institutional
Investor》“2014年度中国区最佳固定收益投资管理公司”。

  作为一只半年定开债基,该基金以定期开放方式运作,即采用封闭运作与开放运作交替循坏的方式。基金合同生效日(即2017年2月28日)起,该基金就进入第一个封闭期,此时基金份额无法赎回,也不上市交易。6个月之后,该基金结束第一个封闭期,进入第一个开放期,此时投资者可以申购或赎回该基金。随后,再进入下一轮封闭期和开放期。

  工银瑞信作为目前基金行业债券基金规模第一的基金公司,其公募及专户的固定收益管理合计规模超8000亿,所持有的债券规模总计近7000亿,其中大部分投资于国债、政策性金融债、信用债等债券,在支持实体经济融资方面起到了行业带头作用。

  作为目前国内公募管理规模排名第二的大型基金公司,工银瑞信成立近12年来致力于为投资者创造长期优秀的投资回报,公司组建了专业、稳定的团队,建立了科学的投资体系,通过搭建13个投资能力中心、18个研究中心、推动专业化分工与协作等措施,不断巩固和提升覆盖境内外股票、债券市场的全面投资管理能力。

  债券基金凭借其风险较低、收益稳定的特点,受到机构投资者和普通投资者的广大青睐,基金业协会数据显示,截至1月底,我国债券基金规模已达1.39万亿。债券基金的快速发展与债券市场发展形成良性互动,共同作用下为实体经济融资提供了切实的支持。其中,工银瑞信作为目前基金行业债券公募基金规模最大的基金公司,公募及专户的固定收益管理规模合计超8000亿元。近日其新产品工银瑞信丰淳半年定期开放债券基金公告成立,该基金作为一只定期开放运作的债券型基金,投资于国债、金融债、企业债等债券品种的比例不低于基金资产的80%,为投资者参与债市增添了良好的工具。

  新债基首募规模创业内新高

  债券作为企业的直接融资方式,债券市场发展对于拓宽企业融资渠道、服务实体经济发展、提高直接融资比重、分散金融体系风险等都起到了重要作用。截至2016年末,中国债券市场余额达63.7万亿元人民币,位居全球第三、亚洲第二;公司信用类债券余额16.5万亿元人民币,位居全球第二、亚洲第一。其中3年内的债券余额超30万亿元,从交易活跃度来看,金融债和信用债的月均交易量分别达到了4.5万亿元和2.5万亿元。可见,目前我国债券品种丰富,基础设施安全高效,已经具备相当的市场深度与广度,为债券市场机构投资者的参与提供了充分的市场容量,也为诸如工银瑞信丰淳半年定开此类大体量债券基金的运作提供了有利的市场支撑。

摘要:债券基金凭借其风险较低、收益稳定的特点,受到机构投资者和普通投资者的广大青睐,基金业协会数据显示,截至1月底,我国债券基金规模已达1.39万亿。债券基金的快速发展与债券市场发展形成良性互动,共同作用下为实体经济融资提供了切实的支持。其中,工银瑞…

  步入2017年,债券基金仍然魅力不减,经过前期债市调整,配置价值更加凸显。前期债券市场出现大幅调整,低点整体收益率水平提升了近100bp,目前其中流动性较好的1年和3年金融债收益率分别为3.3%和3.85%左右,1年和3年AAA级信用债收益率分别为3.9%和4.15%左右,与贷款利率的比价优势明显提升,而当前实体经济也不支持贷款利率大幅上升。加之受到再融资等政策影响,资金风险偏好下降,投资者通过债券基金进行投资获取稳健收益的需求也在增强。

  能够短时间内募集如此大规模,工银瑞信基金离不开股东方的大力支持。资料显示,工银瑞信基金成立于2005年6月,中国工商银行股份有限公司持有其80%的股份,其次为瑞士信贷第一波士顿,持股比例为20%。背靠中国最大的商业银行——中国工商银行,从渠道的角度看,工银瑞信基金的确是众多基金公司羡慕的对象。截至2016年12月31日,工银瑞信旗下共有12只基金的规模在100亿元以上,工银瑞信丰淳的规模仅小于公司的一只货币基金——工银瑞信货币。而在116家拥有公募基金管理牌照的机构中,仅27家机构的资管总规模在909亿元以上。

  近年来我国债券基金规模体量快速增长,主要得益于其长期以来为投资者提供了稳定的收益。债券基金主要以债券作为投资对象,风险较低、收益稳定,满足了对资金安全性、稳定性有较高要求的投资者配置需求,因此受到包括保险、养老金等大型机构在内的机构投资者的青睐,对于普通投资者,也是良好的资产配置“稳定器”。

  在债券市场的参与主体中,基金公司作为机构投资者,其地位和作用也伴随着债券基金规模的增加,日益提升。截至1月底债券基金总规模1.39万亿,若以80%的基金资产投资于债券市场估算,基金投资债市的金额高达1.1万亿。债券基金的快速发展,满足了更多投资者实现财富稳步增值的需求。基金公司作为管理人,履行信托责任进行投资管理,直接投资债券市场,实际上也满足了企业的直接融资需求。在基金的投资运作中,基金公司实际上也起到了促进多层次债券市场健康发展、提升债券市场服务实体经济融资效率的作用。

  债券基金支持实体经济发展

  综合实力塑造了持续领先的业绩,推动工银瑞信固定收益类业务规模的快速发展。海通证券数据显示,截至去年底该公司近五年固定收益类公募基金平均净值增长率达60.67%,前十大基金公司中位列前三,该公司固定收益类公募管理规模位居行业第二,其中债券基金规模位居第一。在养老金投资领域,公司自2007年11月获得企业年金基金投资管理人资格以来,所管理企业年金历年始终保持正收益,2008年—2015年的年化平均投资收益达7.54%,较同期行业平均水平(4.56%)高出近3个百分点。公司2010年底获得全国社保基金境内委托管理业务以来,持续获得认可,2014年以来连续三年获得基本面考评A档,3次获得债券组合A档评价。凭借在养老金领域持续优异的业绩表现,公司养老金类资产管理规模已居行业领先之列,截止2016年9月末,公司企业年金、社保基金管理规模均位居行业前四,该公司亦成为市场上极少数同时拥有企业年金、职业年金、社保基金境内外、基本养老投资管理人资格的机构之一。

  工银瑞信固收实力领先

  工银瑞信丰淳自2017年2月21日开始募集,3天之后的2月23日,该基金就募集成功。数据统计显示,工银瑞信丰淳的认购总户数为223户,募集规模为909.4亿元,创业内新高,而工银瑞信内部只认购了3299.23元。

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